What is it about?
Notre objectif est d’étudier le comportement du portefeuille d’arbitrage qui consiste à prendre simultanément une position acheteur dans le portefeuille perdant et vendeur dans le portefeuille gagnant.
Featured Image
Photo by Nick Chong on Unsplash
Why is it important?
Notre étude a montré qu’il n’y a pas de sur-réaction sur le marché tunisien malgré la dépendance négative des rendements à long terme prouvant ainsi que cette hypothèse n’est qu’une condition nécessaire mais non suffisante pour l’existence de cette anomalie.
Perspectives
la dépendance négative des rendements ne prouve pas l’existence de l'anomalie de sur-réaction utilisée souvent par les investisseurs.
Professor Mohamed Ali Trabelsi
Faculty of Economics and Management of Tunis, University of Tunis El Manar
Read the Original
This page is a summary of: Sur-réaction sur le marché tunisien des actions : une investigation empirique, La Revue des Sciences de Gestion, January 2009, CAIRN,
DOI: 10.3917/rsg.236.0051.
You can read the full text:
Contributors
The following have contributed to this page
